云在天死于自杀，日方未能救活云在天。 和美佳代子趁机挑拔水云两家结仇，把云在天的死推到 水易龙身上。众所周知，水易龙在二十年前就与云在天结下了仇恨，如今云在天离奇身亡，水易龙的嫌疑是最大的。

水易龙刚回上海就夺走了云家一处赌馆， 云飞岳早已得知此事，他上了日本人的当，以为父亲死在水易龙手中。

为了杀掉水易龙，云飞岳逼迫韦德探长转话，让水易龙到指定的酒店见面。水千机代表父亲与云飞岳见面，在见面过程中，水千机开枪打死站在旁边的韦德探长，随后开枪自残，伪造被云飞岳伤害的假象。云飞岳心思单纯，原本以为水千机真心实意面谈，没有料到水千机竟然枪杀警员，而且还开枪自残使出苦肉计，换取警方的信任。

警方闻讯而至，中了水千机的奸计，把云飞岳当成了杀人凶手。云飞岳跳尽黄河也无法洗清冤屈，在仆人阿欢和阿汉的帮助下逃之夭夭。

上海滩能与水易龙抗争的人寥寥无几，云飞岳找到赖爷，委托赖爷杀掉水易龙，只要赖爷完成云飞岳安排的任务，就能获得云家几处码头。

赖爷贪婪无比，即想得到水家财产，又想除掉水易龙，云家已经失势，就算云飞岳不送自家码头给赖爷，赖爷同样也有办法夺到云家的码头。

经过短暂的思虑，赖爷翻脸无情想绑架云飞岳。双方发生激烈枪战，云飞岳在两个仆人的营救下全身而退。

水千机在酒店陷害云飞岳的情景被镰仓拍下，镰仓拿着一叠事发现场的相片，到医院找到了正在养伤的水千机。要求水千机听命于日方，否则韦德探长的死因将会大白于天下。

水千机因有把柄落在镰仓手中，逼不得已听从镰仓的指示，劝说父亲水易龙为日本人效力。

水易龙虽然是黑道人士，手上沾满了许多人的血液，一路摸爬打滚犯下许多伤天害理之事，但他做人也有原则，最痛恨卖国求荣的汉奸，要让他为日本人卖命，除非太阳从西边升起。