林老虎在城隍庙卖艺，靠卖跌打药膏维持生计，洪三元当众揭穿了他额头的血是假的，林老虎很恼火，洪三元把他骗到工会，严华和老梁向他了解那晚货运的情况，林老虎依稀记得他们交货的时候说过的暗语，洪三元听出这是张万霖专属的，林老虎还记得出事那天齐林偷偷给过马国强好处费，洪三元不相信齐林替张万霖运烟土。

齐林帮于梦竹整理于杭兴的账目，发现账面上竟然出现赤字，于杭兴不止一次支出大笔钱支持罢工，于梦竹才知道自己错怪父亲了，她深感自责，可又查不出是谁栽赃陷害父亲的，于梦竹连日劳累再加上急火攻心，突然晕倒在地，齐林赶忙把她送到医院。

严华从林老虎提供的线索里分析出，是齐林瞒天过海在于杭兴的码头运鸦片，而且铁血安民会是日本人指使的，他决定不再坐以待毙，让工会的兄弟们联名请愿救出于杭兴，然后再彻查铁血安民会的底细。洪三元带林老虎参观工会，阿星一眼认出林老虎，洪三元才知道他竟然是林依依的亲弟弟，林老虎万万没想到他恨之入骨的人竟然是自己的姐夫，洪三元想和他一笔勾销所有的恩怨，林老虎认定他是给林依依下了迷药，否则林依依绝不会看上他，洪三元信誓和林依依是两情相悦，林老虎才不信，他一气之下要打洪三元，铁鼓，阿星和皮六拼命拦住他。

于梦竹身体极度虚弱，一直昏迷不醒，齐林拜托美慧好好照顾于梦竹，他有很重要的事去做。于梦竹醒过来，发现洪三元在自己身边，洪三元想给于梦竹赔礼道歉，于梦竹赶忙阻止他，因为任何道歉都弥补不了对她的伤害，美慧买汤回来看到洪三元，当场就把他赶走了。

齐林来到是法租界巡捕房自首，承认是他贩卖烟土，而且指使马国强招了很多劳工，还把收到的三千元赃款交出来，齐林声明此事和于杭兴没有任何关系，并在口供上签字画押。查良伟参加记者发布会得知齐林主动自首，立刻来通知洪三元。洪三元刚想去找齐林问清楚，正好余立奎也来通知他，车夫会的兄弟见过沈青山，严华和老梁都觉得刺杀洪三元和陆昱晟，以及诬陷于杭兴的都是沈青山所为，还断定他是被日本人收买了，洪三元提议利用舆论的力量来对付日本人，让查良伟出面公布此事。洪三元担心查良伟人微言轻很难服众，想请陆昱晟出面指证沈青山，陆昱晟很爽快地答应了。

于梦竹得知齐林去自首被关起来，挣扎着爬起来去看他，埋怨他不该出来顶罪，齐林声明自己是心甘情愿的，还趁机向于梦竹表明心意，于梦竹对他感激万分。洪三元也来看齐林，于梦竹赶忙找借口先走了，洪三元逼问齐林是自己认罪，还是替于杭兴顶罪，他不敢相信齐林竟然为了钱帮张万霖贩卖烟土，齐林声称这一切都是为了于梦竹。

雷诺阿召开了记者发布会，并当场释放了于杭兴，陆昱晟也来参加发布会，查良伟勇敢地站出来，指责记者同行们的人云亦云，还当众声明有人诬陷于杭兴就是为了阻止停罢协议的签署，他拿出冒充女学生的日本间谍的照片和证据，明确指出这就是日本人精心策划的一个惊天大阴谋，而且铁血安民会的头子是沈青山，他勾结日本人搞暗杀行动，记者们质疑查良伟的说辞，陆昱晟站出来替他作证，并且讲述了沈青山派人暗杀他的经过，记者们都不肯错过这爆炸性的新闻，一起围着查良伟打听详细的经过。

于杭兴安全回家，于梦竹抱着他喜极而泣，拜托他尽快把齐林救出来，于梦竹亲自下厨去做西餐，于杭兴让杜贤留下来一起吃饭，杜贤觉得齐林参与了贩卖烟土的事，于杭兴早就猜到是永鑫公司利用齐林贩卖烟土，可不敢向于梦竹说明实情，不想让她再次受到伤害，杜贤提醒他要快刀斩乱麻，省得于梦竹和齐林感情越来越深，于杭兴还断定查良伟的身后有高人指点。

上海各大报纸都刊登了查良伟和陆昱晟的证词，工会趁机贴标语，散发传单，向大众揭穿日本人的狼子野心，群众聚集在日本领事馆门前游行示威，让他们出来说明真相。眼看事情搞得越来越大，杜贤不得不现身，他是日本间谍，是井口的上司，杜贤让美慧去找沈青山出面澄清，美慧连夜来找沈青山，向他讲明利害关系，沈青山不肯丢掉日本这棵大树，欣然答应了美慧的提议。

自从记者发布会以后，查良伟嫣然成了一名大英雄，也得到了主编的赏识。沈青山带人突然闯进快闻报社，逼查良伟打电话把各家报社的记者都召集到这里，沈青山当众承认所有的一切都是他个人所为，和日本人毫无关系，他只是想制造混乱，消灭其他势力，重新做上海滩的皇帝，胡警长带人随后赶来，把沈青山抓走了。

严华和老梁一眼就看出这是日本人在丢车保帅，严华让洪三元尽快签署停罢协议，彻底摧毁日本人的阴谋。三大亨也觉得沈青山不会这么轻易自投罗网，张万霖想趁机再送沈青山一程，霍天洪不想得罪日本人，这让陆昱晟很恼火。