小树林里，张翰涛和刘景才两方的人马展开了人质交换。刘景才威胁着要杀害掉自己手中的槐花和大疤瘌，而张翰涛等人也是不甘示弱，拿着小刀在刘景才的老爹和老姐的面前比划起来，扬言要先下手为强。刘景才一时急了，他想到自己已经和老狼营的人扯上了绊子，就算这次结束了纷争，以后老狼营的人也不会放过自己。想到这里，他就有了和老狼营的人拼个鱼死网破的决心。张翰涛为了不伤及无辜，称自己可以和他单挑对决。刘景才一口答应，两人遂交起手来。不过就在这时，一把匕首突然一下飞来，从两人面前快速划过。两人顺势望去，发现远处走来一人，而那人正是之前的老乞丐。

刘景才一见老乞丐，一下就大喊了起来。他激动地向众人表示，眼前的老乞丐就是真正的“杀八方”。众人听后不禁大惊。老乞丐发声训斥了刘景才，让他马上住手，刘景才听言毕恭毕敬起来。随后，众人结束纷争，一齐将老乞丐迎上山。

山寨里，众人把酒畅饮。老乞丐向大伙坦承，自己就是真正的“杀八方”。回想当年，自己被一伙日军一路追击，兄弟死伤惨重。当他逃到一处深山时，已经只剩自己孤身一人，这时追兵临近，他只得跳入一处壕沟内予以躲避。成功脱险后，他就下山来到了滨岛城，以一名乞丐的身份隐藏下来。

老乞丐曾把滨岛的张翰涛看成了一名大汉奸，便在某天潜入了张府，伺机将他杀掉。结果老乞丐不慎发现了张翰涛书房里的一间密室，还在里边看见了一个供奉自己的牌位。他想能够设牌位供奉自己的人，必定不是什么坏人，他便改变了对张翰涛的看法。在以后的日子里，老乞丐还暗中连续多次帮助张翰涛，为他化解险情。

酒宴中，老乞丐得知刘景才在为日本人卖命，对他进行了一番训斥。刘景才听后大为触动，表示自己以后一定会改邪归正，与日本人作战。老乞丐向众人表明了自己和日本人对抗的决心，张翰涛等人听后深感佩服，决定和他联手。

一番宴饮过后，老乞丐辞别众人下山。张翰涛等人也行将下山，临别之前，槐花向刘景才打听杜云飞的下落。这时刘景才坦言相告，称自己之前一时意气想杀死杜云飞，但一番考虑过后还是决定将他放走，之后杜云飞独自一人下山，现在已经不知所踪。

滨岛城里，冈田看中了张家在东亚街的七间铺子，想强迫张家把那七间铺子转租给自己。一天，在黄维山的帮助下。警察局将其中五间铺子的店主抓了起来，另外两间铺子的主人则是及时出逃。黄老爷和冈田以此为威胁，来到张家向四叔等人施压，让他们把铺子转租给自己。

张翰涛等人回到张府，四叔将之前发生的事情全部相告。张翰涛来到宪兵司令部，把消息告诉给晴川，让他出面解决这次的事情。

张翰涛回到张府，这时逃亡在外的一名店主靳五爷已经在此等候。他把当时发生的事情相告，并把自己收到的匿名人发来的一封警告信交给张翰涛。张翰涛掏出一看，发现里面竟装着三颗子弹。

王刚来到警察局，见到了黄维山。黄维山告诉王刚，自己已经向上级打了报告，让上级把王刚调来滨岛，协助自己办事。

东亚街里，黄维山得知靳五爷已经返回，便带着手下来抓人。他们冲入靳五爷的铺子里蛮横地打砸了起来，还准备将靳五爷抓回警察局。这时张翰涛恰好赶到，与黄维山对峙起来。黄维山把一项“通敌”的帽子扣在靳五爷的头下，称要据此将靳五爷抓进大牢，而张翰涛则坚称他们必须先出示证据才可抓人。就要两方人员僵持时，晴川赶到了，他斥退了黄维山。