小蝶回家告诉妈妈自己误会了家豪，他为自己做了那么多临走还被自己埋怨，她觉得对不起家豪，姚母却告诉她家豪无论为她做什么只是希望他她心。小蝶告 诉妈妈想搬家，还说自己宣布退出歌坛，姚母说无论她做什么都会支持她。姚父拿出家豪的信，小蝶慌忙回房间看，知道家豪平安到达了美国。

小蝶退出歌坛的消息传遍了大街小巷，她的唱片成了绝唱，引起万人哄抢。

小蝶搬回到原来的家，然后经常到新房子出取信，她不告诉家豪自己搬家就是因为不想他担心。家豪来信告诉她他第一次登上了大型乐台，小蝶为他高兴。

五年后日军大举进攻中国，八年抗日战争就此开始。家豪写信告诉小蝶今日赶回上海，可是邮递员却在一次日军轰炸中牺牲，那封信也化为灰烬。

达生把陆汉的信交给姚父姚母，告诉他们白牡丹病重，临终相见小蝶一面，达生说是时候该告诉小蝶真相的时候了，姚父感慨该来总是会来。

姚母一想到小蝶接受不了就张不开口，无奈只能姚父去找小蝶谈，可是他也无法张口。

小蝶去见露露，无意间透漏出小蝶的父母在香港，小蝶追问她到底怎么回事，露露便说出了真相。小蝶是达生同父异母的妹妹，白牡丹是她的亲生妈妈， 小蝶不敢相信，她慌忙回家准备问父母真相，却听到了父母的谈话。小蝶问姚母牡丹为什么不认自己，还离开了上海，姚母告诉她是因为保护她，想让她有个安定的 家。姚母说了过往，她感觉对不起小蝶，她让小蝶去香港和牡丹母女相认。小蝶和姚母抱在一起痛哭。

丽花皇宫已经变成了日本关东军俱乐部，小蝶站在丽花门前，终于明白牡丹为什么对她这么好。露露和达生过来，劝她去香港看看，否则她以后一定会后悔的。几人正说话，突然见到白浪在丽花门前唱歌，他已经疯了。小蝶哭着说是自己害了他。

家豪回来了，却遍寻不见小蝶，新家没有，到了丽花又发现丽花被日本人占据，保叔埋怨他不该回国。到了老家，却发现也是人去楼空。

小蝶登上了去香港的船，却不知家豪已经回来。