一九四七年，山东沿海解放区的龙王岛龙湾头村夜正寂静，一群人迎回了李祖忠的尸体。乡民们议论纷纷，对于这个为害乡里恶霸的死亡拍手称快。浩瀚的大海上，地下党员 刘三嫂带着自己儿子铁蛋乘坐一艘小船，告诉船夫两人打算前去龙王岛。船夫却阴森森的笑了起来，说两人哪里都去不了，只能去寡妇岛。

为了扭转山东战场的局面，共产党渤海军区的于部长下令，让龙湾头村的鱼会会长 王四江和龙王岛的中共区长 叶洪山接应代号为“海葵”的刘三嫂的行动。然而因为共产党内部人员叛变，这个消息被驻青岛国民党警备区团长 迟龙章得知了，迟龙章当即命令潜伏在龙王岛的特务“鲨鱼”调查海葵行动。

李祖忠的尸体被带回了龙王岛，其他村民都议论纷纷，说他是遭到报应了。半夜里，李祖忠的妻子 小白鞋帮李祖忠守灵，没想到李祖忠竟然从棺材里面爬了出来。原来李祖忠并没有死，而是借助运送尸体的机会，潜伏进入了龙王岛，按照迟龙章的命令，想办法除去岛上的王四江和叶红山。半夜里忽然有人敲小白鞋的门，小白鞋看到诈尸的李祖忠正在惊吓中，李祖忠怒气冲冲的扇了小白鞋一耳光，说她竟然背着自己偷人，随后杀死了她的奸夫水牛，而水牛正是民兵联防团的一员。

第二天，民兵联防团的团长刘志山发现组员失踪，当即展开了调查。其实这个刘志山，就是代号为“鲨鱼”的国民党特务，潜伏在我党人员中，打算执行迟龙章的命令，调查“海葵”到底是谁，并且想尽办法要破坏对方的行动。刘志山来到小白鞋家里搜寻水牛的下落，李祖忠匆忙的躲藏了起来。刘志山心中怀疑，坚持要打开棺材查看。棺材里面其实就是水牛的尸体，但是被小白鞋用一张黄表纸盖住了脸，刘志山并没有打开查看，因此没有发现尸体的真实身份。

刘三嫂化名“三嫚”来到了龙王岛上，和王四江接头。刘三嫂小时候就是从龙王岛长大，对这里有深刻的感情。两个人见面，刘三嫂告诉了王四江自己的行动目的。得知为霸乡里的迟龙章虽然撤退，但是对于他渔民们依然有着恐惧心理，担心他有一天会卷土重来。刘志山搜索水牛来到了王四江家里，王四江连忙说刘三嫂是打算回来为乡民们办事的。刘志山并不知道刘三嫂的真实身份，而刘三嫂也并没有表明自己身份，只说自己是打算开一家渔业供销社。面对刘志山的狐疑，刘三嫂镇定自若，声称自己只是一个普通的商人。