战局已经到了最紧张的时刻，梁晴姑妈与童嫂要被送离小岛了，顾显章前来送行。梁晴姑妈问起梁晴母子的下落，顾显章含糊其辞。齐君要求对梁晴姑妈的行李进行检查，却什么都没有搜到，梁晴姑妈顺利离开小岛。深夜，秦天亮独自一人前往三义庙，万名等人在庙外埋伏。朱铁突然出现，要求秦天亮交出天下一号母版来交换李荷，秦天亮同意。都富春拿到母版，让江水舟拍照留证后，又还给了秦天亮。秦天亮被要求亲自去香港送天下一号，他疑惑不已，不愿答应。李荷被人带了上来，朱铁拿枪指着李荷，并且故意说老A在跟秦天亮商量事情，秦天亮察觉有诈，猜出都富春等人已经跑了。

都富春与江水舟分别拿着胶卷和母版，沿着后山逃跑，遇到共产党的伏击。朱铁看时间差不多了，将李荷放了，然后准备离开。这时，秦天亮让朱铁站住，宣布他们被捕了，并且告诉他，自己就是蜂王。朱铁大吃一惊，袭击秦天亮，李荷见状，不顾一切的挡在秦天亮面前，为他挡了朱铁那一枪。秦天亮一怒之下将朱铁击毙，抱起李荷往外冲。生死之际，李荷告诉秦天亮，自己不是老A，而是真心的爱着他。说完这些，李荷流着泪死在了秦天亮怀里。秦天亮抱着李荷的尸体，回想起这么多日子以来自己与李荷的点点滴滴，陷入了无边的黑暗。

通过李荷的遗言，秦天亮明白了看门师傅苗万春才是真正的老A。而此时，苗万春已经逃跑了。天下一号子版被汪兰用隐形药水写在了王主任的遗像后面，被梁晴姑妈带离了小岛，交到了风雷手里。风雷派人设计解救梁晴母子，获得成功。苗万春用毒药将都富春毒死，自己得到了母版胶卷，准备想办法交给了顾显章。顾显章和齐君谈判，表示自己愿将母版交给齐君，而自己要解甲归田了。顾显章通知老A入港时间后，命所有电台静默。汪兰知道成败在此一举，她毅然的将老A到港时间发给了风雷。汪兰因发报被顾显章逮捕，她承认自己就是共产党。郑桐面对这一切，举枪保护汪兰，顾影含泪将郑桐击毙。风雷带人抓住了刚抵达广州的苗万春，秦天亮等人随即将他逮捕归案。

天下一号计划失败，顾显章含恨开枪自荆秦天亮和梁晴母子终于团聚，回到了大陆。

一个月后，汪兰在台北英勇就义。