寻宝队拿出地图研究地形，“庄诚”指出他们现在正处于吉水镇以北五公里处，翻过山就是吉水镇了。方觉掏出从石室带出来的三件法器端详，他认为德原大师一定将宝藏的答案藏在这三件法器之中，他建议大家先到吉水镇再慢慢破解答案。虽然军警和日本人一定也在吉水镇，但看到寻宝队也是两手空空的话，他们一定会暂时按兵不动，等待寻宝队的下一步动作，所以看似危险的吉水镇眼下倒是安全的。

哈司令侥幸逃生，来到吉水镇，吴师长表面替他接风洗尘，心里则暗暗咒骂这孙子怎么会活着回来？吴师长手下来报，方觉一行十一人也进了吉水镇，吴疯子开始琢磨了，他们走的时候是十五个人，回来却成了十一人，虽然两手空空，但并不表示一无所获，他一定要弄清楚他们究竟得到了什么再作打算。

户川熊处也得到了方觉一行和哈司令他们都是两手空空，损兵折将，铩羽而归的消息，他们推断宝藏可能就在吉水古镇，也有可能是到吉水镇寻找什么关系的东西。他们决定静候假扮庄诚的野田送出情报，户川熊对找到和夺取宝藏充满信心。他下令撤回所有监视寻宝队的人，留下几个精悍干将监视吴疯子的指挥部，一旦有什么大的动作立刻报告。正在对下一步计划进行部署的户川熊听到了远处的狼嚎，他下令手下尽早消灭这群来路不明的神秘人士，他不想再听到这该死的狼嚎声了。

寻宝队租下一个宅院当据点，方觉发现有人在监视着他们，于是用计抓住了两个吴师长派来的探子。

方觉让邵雨萍转告邵教授，虽然王占彪害了小张，但眼下留下王占彪还有用，他觉得那些蒙面黑衣人和寻宝队中的某人是同伙，他们通过狼嚎来取得联系，而怀疑的范围则是除了邵氏父女之外的所有人。方觉曾和邵雨萍对寻宝队的每一个人进行过分析，反倒是王占彪和出水夜叉可以排除嫌疑，因为曾和蒙面狼人刀刀见血地厮杀过。包括了了和千山是不是值得信任都还是一个谜。因此，他留下王占彪就是为了牵制住隐藏在他们内部的那个敌人。

廖千山和了了在河边散步，廖千山一时忍不住向了了表明了爱意。了了拒绝了廖千山，廖千山说方觉和邵雨萍两情相悦，了了却说邵雨萍并不喜欢方觉，自己最终一定会得到方觉的爱。

王占彪要把日本人引出来，出水夜叉却说方觉认为日本人不会上当，王占彪很生气出水夜叉整天把方觉挂在嘴边，出水夜叉觉得方觉的话有道理，王占彪让她记住自己是青山堂的人。