审讯室中，顾霜菊对被逼的地下党员黄恒动用了电刑，一旁的孙天普看到审讯不见成效心中不满，夏雨竹趁机进言，说想自己试试去审审黄恒。就在这时，黄恒熬刑不住，一五一十的供认自己是共党发展的外围分子，而贝当路钟表行就是共党的一个秘密联络点。接着王恒又爆出了一个惊天的秘密，不单是警察局有共产党的卧底，并且保密局上海站中也隐藏有共产党的卧底，并且这个人地位显赫。黄恒的一番话令在场的夏雨竹心中狂跳，而孙天普和顾霜菊也震惊的目瞪口呆。

孙天普命令顾霜菊带着特务立刻去亨利钟表店实施抓捕。夏雨竹回到办公室后，看到周围无人，迅速抓起了桌子上的电话，想要给亨利钟表店的袁老板打电话。但对方却久久无人接听，就在这时，夏雨竹听到了门外的脚步声，而此时那头的袁老板刚好接电话，为了不暴露，夏雨竹只得匆匆放下电话。

亨利钟表店中，袁老板对于刚才那个莫名其妙的电话心中狐疑，就在这时，他透过门缝看到了冲下车的特务们，于是和助手强子拿着手枪准备反击。一番激烈的枪战之后，助手强子被射杀，袁老板也身受重伤，被特务逮捕。

恰在这时，亨利钟表店里的电话铃突然响起，顾霜菊顺手抓起了电话。原来夏雨竹又找到一部电话准备向袁老板通风报信，可电话接通后，对方一直没有发出声音，夏雨竹察觉情形异常，在沉默了片刻后，随即又放下电话。

上海保密局中，为了方便老袁当场指认，孙天普命令上海保密局少尉以上的军官全部到医务室集合。顾霜菊对老袁注射了特殊药物，致使老袁神智失常，顾霜菊趁机引诱老袁说出自己的联络人，并让他当场指认。神志不清的老袁望着夏雨竹的方向，差点喊了出来。但因为药剂作用太强，导致老袁随后昏迷，审讯也被迫中断。孙天普命令务必救活老袁，他想要从老袁嘴里挖出潜伏在保密局的卧底。

夏雨竹独自开车回家，想起老袁受刑后的惨状，她决心救出老袁。当晚夏雨竹利用秘密电台和党组织取得了联系，她向组织报告了自己设计的营救计划，那就是让共产党截断毛人凤的那批转运物资，然后和老袁同志进行交换。很快，夏雨竹得到了上级的批示，同意她的营救方案。

办公室中，孙天普大发雷霆，原来毛人凤的那批物资已经被人截获。顾霜菊立刻提出这件事和潜藏在保密局内部的内鬼有关，主张进行突击审查。

这时孙天普收到共产党的明码呼叫，原来对方直接提出用那批货物交换被捕的老袁同志。孙天普有些心动，但女方却极力反对。夏雨竹在一边旁敲侧击，想要促成这场交易。多疑的顾霜菊立刻怀疑夏雨竹的用心，夏雨竹争锋相对，反唇相讥。为了回应顾霜菊的怀疑，夏雨竹假装愤愤不平，她主动交出证件，提出自动停职。

不久后孙天普就派司机先去接夏雨竹。孙天普邀请夏雨竹吃饭，夏雨竹趁机向孙天普陈明利害，让他明白和共产党进行交换的好处。