满洲铁路公司的西里光夫来天津洽谈货运代理业务，这家公司一直与东华洋行合作，但是沈西林却听闻西里光夫在天津与许多洋行洽谈业务。沈西林邀请西里光夫做客，向他提出了这一疑问，西里光夫表示前任的做法是前任的，自己觉得满铁作为日本在中国最大的运输公司应该得到更好的服务。沈西林只得加大给西里光夫的回扣却遭拒绝，他百思不得其解，命建中跟踪调查，发现西里光夫洽谈的生意中居然有纸张和油墨两项，沈西林更加不明白西里光夫的目的。

沈西林得知，西里光夫有个妹妹，爱上了美国使馆的一个武官，因此被关进了日本的监狱，西里光夫为了不让妹妹吃苦想把她送到美国去。沈西林和西里光夫见面，告诉他满铁需要的特殊纸张自己有渠道可以弄到，并表示可以帮忙把他的妹妹送去美国。西里光夫见秘密被揭穿，只好无奈地说道，自己疼爱妹妹不想她被处死，沈西林见西里光夫动摇，趁机要求成为满铁公司总代理。

沈西林与满铁签订合约，西里光夫也坦白了满铁最近的计划。原来日本军部伪造假钞，用这些钱在中国各地做生意，沈西林一惊如此下去，不出几年中国经济就会崩溃。沈西林询问为何西里光夫的妹妹要被关进监狱，西里光夫叹息，其实是国家和国家的关系在变，美国人总想主宰一切，日美的关系早已僵了。

沈西林装作无意的把消息透露给莫燕萍，莫燕萍将消息传递给子生，老周知道后非常重视，日本印这种伪钞对中国经济是摧毁性的打击，也非常不利于抗日。老周把消息做成两份，一份应付老谭，一份是详细的嘱咐子生送到教堂。子生来到教堂，发现接头人居然是教会学校的于老师，子生大吃一惊，想起父亲从前总是来教堂，自己还误会他是去后面的妓院。电话局带子生的冯工也是隐藏的地下党员，向老周汇报邵老栓被杀一事的调查情况。