藤田带领部下进入旅馆，闯入408号房间，对准床铺乱枪射击。

与此同时，河村在周使能的保护下藏在另一个房间，躲过了被暗杀的劫难。藤田发现床上空无一人，意识到上当受骗，迅速带领部下撤退。

河村对同胞的所作所为深感失望，在周使能的劝说下，亲自写了一篇抖露日方阴谋的文章，送到报社公诸于众。

任海龙与正天镖局的镖主认识，让他料想不到的是，高天行便是镖主之子，当年日方与正天镖局起冲突，镖局一百多人被日方开枪射杀，高天行因回外婆家探亲逃过一劫，背负血海深仇的他极度仇恨日本人。

入夜，纸醉金迷的夜生活在歌舞厅上演，风尘女子满忧上台表演歌曲，引来地方一霸刘爷调戏。

任非常年轻气盛，路见不平拔刀相助，使出看家本领“蝴蝶刀”，大显身手教训刘爷一伙人，成功英雄救美与满忧成为朋友。

国民日报社发表对日方不利的内容，号称“中国喉咙”的江秋声成为日方暗杀目标。

任非常听到风声到报社找江秋声，他来晚了一步，江秋声与妹妹江泮已经离开报社，共乘一辆黄包车往家中方向赶去。

藤田暗中派出两个杀手袭击江氏兄妹，任非常及时赶来，杀掉杀手引走随后而至的藤田，为江氏兄妹争取逃跑机会。

江秋声回到家中包扎伤口，以为是妹妹江泮找来的帮手，江泮一头雾水否认哥哥的误会，她与任非常素不相识毫无交情。

大汉奸迟梅亭住进医院，任非常与高天行潜入医院，寻找除掉迟梅亭的机会，日方在医院内外派出重兵把守，任非常与高天行无功而返。

迟梅亭康复出院，下榻酒店。任非常与高天行紧随其后，侍机而动。与此同时，周使能的副手阿美亦带了一帮杀手，侍机暗杀迟梅亭。

高天行扮成服务员，被藤田识破，双方在过道上大打出手，任非常与阿美亦与另一伙特务发生激战，整幢酒店响起杂乱的枪声，惊叫声此起彼伏，迟梅亭在手下的护送下逃离酒店回到车上。