松尾发誓要与飞虎队决一死战。这时，小林司令官来电，由于“铁壁合围”前线吃紧，日军增派兵员的专列傍晚将从徐州出发，小林下死令命松尾必须在黎明前消灭飞虎队，转兵保护铁路线。

彭亮命胡大头和几飞虎队员带已反水的侦缉队去接应老洪他们，自己带一队员设法阻止鬼子的火车，让辣嫂和老许带着四个孩子隐蔽起来。没想到大壮、虎子和小银却跟了过来，三个孩子不知从哪弄来一头牛，用绳栓住彭亮已卸下螺丝的铁轨一端，可还是拉不动。

胡大头等火速赶到湖边，向正在围剿老洪他们的鬼子开了火，鬼子腹背受敌，包围的阵形顿时乱了起来，老洪见状也迅速展开了反击。

巡路的鬼子与彭亮和飞虎队员展开战斗，连辣嫂也冲上来参加了战斗。已经能看见鬼子专列的车灯了，大壮急中生智，将腰带栓到牛尾巴上后点燃，牛狂吼着终于拉开了铁轨，军列冲出铁轨引起大爆炸。松尾这才如梦初醒，赶紧带着鬼子撤退，飞虎队乘胜追击，把鬼子打得乱成一团，松尾被乱枪击毙。

一大早，三个孩子又在好奇地问情报的含义，老洪说这两句话的字重新排列，就变成了“武松上了景阳冈，太阳上山下渔网。”武松上景阳冈是打虎的意思，“虎”和“湖”是谐音，就是微山湖，景阳冈又特指湖边叫冈沟的小水湾，太阳上山是指东边，下渔网说明在水里，情报藏的方位一下子就明晰了。

虎子和小银兴致高涨，大壮却难过地想起了老吴、马大爷和凤姐。老洪表示正因为大壮的默默坚持，特别是在被抓后还能机警面对，才使情报没落入鬼子之手！家长们议论孩子们通过这件事都有了可贵的变化，老洪则称赞大壮三个无愧于小飞虎队的称号！虎子要把鸭舌帽还给大壮，又被大壮推了回去。

根据地的反扫荡最终取得了胜利，听到小次郎活着的消息，喜郎很高兴，他要跟一些反战的日本人一起被送往解放区了。临出发的前夜，大壮正式把黑子送给喜郎做纪念，孩子们憧憬起将来不打仗的生活，也许他们会成为一辈子的朋友。

这一夜，大壮梦见他成了杂耍班主，虎子成了火车司机，小银成了站长，这时已没有了情报和战争，只有好朋友们在一块自在地玩耍，欢声笑语回荡在铁路线上……